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天天热门:潍柴雷沃创业板IPO：资产负债率超80%，应付账款规模上升

2023-03-28 16:40:28来源：乐居财经

(资料图)

乐居财经王敏 3月24日，潍柴雷沃智慧农业科技股份有限公司（以下简称“潍柴雷沃”）发布首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）。

招股书显示，公司主营业务包括农业装备业务、工程机械业务和三轮车辆业务，其中工程机械业务和三轮车辆业务已在报告期内剥离。目前公司主要从事农业装备的研发、生产和销售，并致力于为客户提供智慧农业耕、种、管、收、烘储全程机械化及系统服务方案。

业绩方面，2019年至2021年及2022年1-9月，公司营业收入分别为1,243,471.44万元、1,365,405.90万元、1,721,557.72万元和1,417,055.62万元；期内公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为55,010.81万元、3,025.50万元、49,153.96万元和63,533.41万元。

公司农业装备业务主要产品为拖拉机、轮式谷物收获机械、履带式谷物收获机械和玉米收获机械，报告期内农业装备业务收入占主营业务收入的比重分别为47.93%、54.84%、67.18%和91.49%，占比逐步提升。

报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为85.56%、85.45%、84.84%及85.37%，母公司口径资产负债率分别为79.66%、80.39%、85.74%及85.52%，公司流动比率分别为0.95倍、0.90倍、0.99倍及1.02倍，速动比率分别为0.68倍、0.65倍、0.71倍及0.84倍，公司资产负债率较高，流动比率及速动比率较低。

由于公司对供应商采用较为严格的货款结算方式，存在一定的账期及票据期限，使得应付款项期末余额较高，截至2022年9月30日，公司应付票据金额582,967.47万元，应付账款500,836.73万元，应付票据及应付账款规模合计达到流动负债的77.61%，随着公司未来生产规模、采购规模的增长，应付款项规模将会进一步增加，如果未来公司融资能力受到限制或客户未能及时回款，进而导致未能及时支付供应商货款，可能会出现流动性风险。

报告期各期末，公司应付账款余额分别为413,573.28万元、353,734.51万元、406,643.30万元和500,836.73万元，占流动负债比例分别为39.94%、29.77%、29.83%和35.86%。

公司报告期内应付账款规模整体呈上升趋势，截至2022年9月末及2021年末，公司应付账款分别较上年度末增长94,193.43万元及52,908.79万元，涨幅分别为23.16%及14.96%，主要系自2021年开始公司对供应商付款结算政策趋于严格，加之随着公司业绩规模上涨，采购规模亦持续上涨，在账期结算模式下，公司应付账款金额增幅较大。同时，应付账款支付方式由现汇支付为主调整为6个月银行承兑汇票支付为主。

报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为173,104.15万元、140,717.88万元、48,024.02万元和87,927.82万元，占营业收入的比例分别为13.92%、10.31%、2.79%和4.65%（已年化）。

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